游族网络发行总额8亿元公司债券 偿还债务及补充流动资金
游戏观察4月6日消息，日前游戏公司游族网络发布公告称，将面向投资者发行面值总额不超过人民币8亿元的公司债券。据悉此次游族网络发行债券是为了偿还债务以及补充流动资金，使债务结构得到大幅优化。
近日，游族网络发布公告，将面向合格投资者公开发行公司债券。本次债券采用分期公开发行的方式，发行面值不超过人民币8亿元(含8亿元)，首期基础发行规模为4亿元，可超额配售不超过4亿元。
本次债券信用评级AA，债券全称游族网络股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)，简称：“17 游族 01”。本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。本次债券期限为 3 年期，债券存续期第 2 年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。债券首期基础发行规模为4亿元，剩余部分自中国证监会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。本期债券起息日为4月7日，预计发行期限为2017年4月7日至2017年4月10日，共两个交易日。
根据公告，本期债券的最终票面利率将于2017年4月7日公布。
发行方概况
游族网络主要从事网页游戏和移动终端游戏的研发与运营，通过自主平台运营和联运平台运营相结合的方式，已发展成为国内领先的集研发和运营于一体的网络游戏厂商之一。旗下有自运营平台游族平台，以联运为主的9787平台以及以海外市场为主的GTArcade平台，在全球150多个国家及地区成功构建发行体系。
发展历史
游族网络股份有限公司原名“梅花伞业股份有限公司”，是2005年12月28日由晋江恒顺洋伞有限公司整体变更设立的股份有限公司，整体变更为股份公司之前，晋江恒顺洋伞有限公司系一家中外合资经营的有限责任公司， 成立于1995年9月22日。2007年9月25日，梅花伞业股份有限公司在深交所上市。
2014年，经梅花伞业第四次临时股东大会通过、中国证监会核准，梅花伞业股份有限公司将其拥有的全部财产及负债出售给厦门梅花实业有限公司，同时向林奇、朱伟松、上海一骑当先管理咨询合伙企业(有限合伙) 、上海畅麟烨阳股权投资基金合伙企业 (有限合伙) 、 李竹、 苏州松禾成长二号创业投资中心 (有限合伙) 、上海敬天爱人管理咨询合伙企业(有限合伙) 、崔荣等 8 名交易对方发行共计19,277.0051万股股票，购买其合计持有的游族信息100%股权。2014年5月28日，经福建省工商行政管理局批准，梅花伞业股份有限公司更名为“游族网络股份有限公司”。通过借壳梅花伞业，游族网络成功实现了上市。借壳上市完成后，发行人持有游族信息 100%股权，发行人的控股股东及实际控制人变更为林奇。
2015年，游族网络以发行股份及支付现金相结合的方式，购买陈刚强等10名交易对方持有的掌淘科技100%股权。
2016年9月14日，游族网络发布《非公开发行股票预案(二次修订稿)》，拟向包括广发证券资产管理(广东)有限公司、林奇、陈礼标在内的不超过10名特定投资者募集不超过12.52亿元资金用于网络游戏研发及发行运营建设项目、大数据分析与运营建设项目及偿还银行贷款。
目前，截至2016年9月30日，发行人共有子公司23家。
主营业务状况
最近三年及一期，游族网络营业收入分别为6.63亿元、8.44亿元、15.35亿元和17.50 亿元，其中网页游戏收入占比分别为 88.11%、88.05%、52.87%和48.07%，移动终端游戏收入占比分别为11.89%、11.81%、46.95%和51.02%。
手游方面，2014年公司手机游戏收入为9965.08万元，较2013年增长2082.26万元，增幅为26.42%;2015 年公司手机游戏收入为7.2亿元，较2014年增长6.2亿元，增幅为623.05%; 2016年1-9月手机游戏收入为8.92亿元，完成2015年全年手游收入的123.92%。
在2015年时，公司成功推出自研手游产品《少年三国志》《女神联盟》，使得移动终端游戏收入得到较大幅度的提高。其中，《少年三国志》自公测后创下了20天流水过亿的好成绩;公司推出的首款三国题材RSLG手游《大皇帝OL》公测首日跻身 IOS 免费榜第三，并荣获了 2015 年金狗奖“最具人气手机游戏”、18183 手游风云榜“黑马游戏名单”等多项奖项;《女神联盟》手游在国内月流水峰值破亿，曾登录中国区iOS免费榜前三、畅销榜前四，登录北美市场后，曾位列美国iOS动作类游戏畅销榜第四、角色扮演类畅销榜第五，其发行平台 GTArcade也因此获得 Google Play 的“Top Developer”(顶级开发者)认证。
页游方面，2014年公司网页游戏收入为7.42亿元， 较2013年增长1.58亿元，增幅为27.11%;2015年公司网页游戏收入为8.1亿元，较2014年增长6,866.43 万元，增幅为9.24%;2016 年1-9月网页游戏收入为8.41亿元，完成2015年全年页游收入的103.66%。
公司主要游戏产品2015年运营情况
未来，游族网络的发展将基于三大战略核心：全球化战略、大IP及“影游联动”战略和大数据战略。本次债券募集资金在扣除发行费用后，公司计划将剩余资金用于偿还金融机构借款及补充流动资金，以改善公司资金状况，在支持公司的流动性的同时，保障公司中长期发展。发行人拟使用本次债券资金中的2.96亿元偿还有息债务，剩余5.04亿元用于补充流动资金，用于主营业务发展及项目建设支出以及新增借款等。
本次募集资金的运用，将使游族网络的流动资金得到充实，短期偿债能力得到大幅提高。债券发行后，母公司的资产负债率及母公司非流动负债占总负债的比例将有所提高，公司资产负债率将略有上升，但仍处于正常水平，公司长期债务比重增加，债务结构将得到大幅优化。此外，与银行借贷这种间接融资方式相比，公司债券具有一定成本优势，本次债券的发行也有利于公司节约成本，提高公司整体的盈利水平。
